ETF(Exchange Traded Fund) 알아보기

1. ETF(Exchange Traded Fund)   란  ?

ETF는 거래소에서 거래되는 펀드를 의미합니다. ETF는 주식처럼 거래소에서 거래되며, 특정 지수(예: 코스피, S&P 500 등)의 성과를 추적하는 것이 목표입니다. 이를 위해 해당 지수에 포함된 주식을 실제로 보유하고 있습니다.

 

 

■ ETF는 지수형 펀드라고 불립니다.  ETF가 특정 지수의 성과를 그대로 따라가려는 목표를 가지고 있기 때문입니다. 예를 들어, S&P 500 지수를 추적하는 ETF는 S&P 500 지수에 포함된 모든 주식을 그 지수에 명시된 비율대로 보유하고 있습니다.

■  ETF는 패시브 투자 전략을 사용합니다. 패시브 투자 전략은 특정 지수의 성과를 그대로 따라가는 투자 방식으로, 활발한 거래나 주식 선택 등으로 발생하는 비용을 줄일 수 있습니다. 이는 ETF가 전통적인 상호 기금에 비해 운용 비용이 낮다는 장점을 제공합니다.

※ 상호 기금 : 많은 투자자들로부터 돈을 모아 다양한 주식, 채권, 또는 다른 증권에 투자하는 투자 펀드를 말합니다. 이러한 펀드는 전문 펀드 관리자에 의해 관리되며, 투자자들은 펀드의 성과에 따라 수익을 얻게 됩니다

■  ETF는 개방형 펀드의 특성을 가지고 있습니다. 이는 ETF의 주식 수(즉, 펀드의 크기)가 거래에 따라 변동할 수 있다는 것을 의미합니다. 투자자들이 ETF를 매수하면 펀드의 크기가 증가하고, 매도하면 펀드의 크기가 감소합니다.
 

2.  ETF의 장점 및 단점

1 ) ETF의 장점

① 유동성
ETF는 주식처럼 거래소에서 거래되므로, 거래 시간 동안 언제든지 매매가 가능합니다. 이는 상호 기금과는 대조적인 특징으로, 상호 기금은 하루에 한 번만 거래가 가능합니다. 따라서 ETF는 투자자가 시장의 변동성에 빠르게 반응할 수 있게 해주는 유동성을 제공합니다.

② 다양성
한 개의 ETF는 여러 종류의 주식, 채권, 혹은 그 외의 자산을 포함할 수 있습니다. 이는 투자자가 한 번의 거래로 다양한 자산에 투자할 수 있게 해주는 장점이 있습니다. 예를 들어, S&P 500 지수를 추적하는 ETF를 구매하면, 한 번의 거래로 S&P 500 지수에 포함된 500개의 주식에 투자하는 것과 같습니다.

③ 투명성
ETF는 일일이 자산을 공개하므로, 투자자는 언제든지 ETF가 어떤 자산을 보유하고 있는지 확인할 수 있습니다. 이는 투자자가 자신의 투자 포트폴리오를 더 잘 관리할 수 있게 해주는 투명성을 제공합니다.

④ 비용 효율성
ETF는 전통적인 상호 기금에 비해 운용 비용이 낮습니다. 이는 ETF가 지수를 추적하는 패시브 투자 전략을 사용하기 때문입니다. 패시브 투자 전략은 특정 지수의 성과를 그대로 따라가는 투자 방식으로, 활발한 거래나 주식 선택 등으로 발생하는 비용을 줄일 수 있습니다.

 

2) ETF의 단점

①  추적 오차
ETF는 특정 지수를 추적하려고 하지만, 실제 성과가 지수의 성과와 정확히 일치하지는 않습니다. 이를 추적 오차라고 합니다. 추적 오차는 ETF가 지수를 완벽하게 복제하지 못할 때 발생합니다. 이는 ETF가 지수에 포함된 모든 주식을 보유하지 못하거나, 지수가 변경될 때 ETF가 즉시 반응하지 못할 때 발생할 수 있습니다. 따라서, ETF 투자자는 자신이 투자한 ETF가 지수를 얼마나 정확하게 추적하는지를 주기적으로 확인해야 합니다.

②  거래 비용 발생
ETF는 주식처럼 거래소에서 거래되므로, 매매 시 거래 비용이 발생합니다. 이는 자주 거래를 할 경우 비용 부담이 될 수 있습니다. 특히, 짧은 기간 동안 자주 거래를 하는 투자자에게는 이 비용이 상당히 부담스러울 수 있습니다. 따라서, ETF 투자자는 거래 비용을 최소화하기 위해 장기적인 투자 전략을 세우는 것이 중요합니다.

③  배당금 재투자
ETF는 배당금을 바로 분배하므로, 투자자가 이를 재투자하려면 추가적인 거래를 해야 합니다. 따라서, ETF 투자자는 배당금을 재투자하는 데 드는 시간과 비용을 고려해야 합니다.

 

3. ETF의 종류와 특성

ETF는 다양한 종류가 있으며, 각각의 종류는 그 특성에 따라 다양한 투자 전략에 활용될 수 있습니다. 

1) Equity ETFs

Equity ETFs, 또는 주식 ETFs는 특정 주식 지수를 추적합니다. 이들은 대형 기업, 중소형 기업, 특정 국가의 주식 등을 포함할 수 있습니다. 또한, 특정 산업 분야의 주식을 대상으로 하는 경우도 있습니다. 이러한 ETF들은 투자자가 특정 산업 분야나 국가의 주식 시장에 대한 노출을 증가시키는 데 사용될 수 있습니다. 예를 들어, 기술 주식에 투자하고 싶은 투자자는 NASDAQ 100 지수, S&P 500지수를 추적하는 ETF를 선택할 수 있습니다.

2) Fixed Income ETFs

Fixed Income ETFs, 또는 채권 ETFs는 특정 채권 지수를 추적합니다. 이들은 정부 채권, 기업 채권, 개발도상국 채권 등 다양한 종류의 채권을 포함할 수 있습니다. 이러한 ETF들은 투자자가 안정적인 수익을 추구하거나 포트폴리오의 변동성을 줄이는 데 사용될 수 있습니다. 예를 들어, 미국 정부 채권을 추적하는 ETF는 안정적인 수익을 제공하며, 포트폴리오의 변동성을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.

3) Commodity ETFs

Commodity ETFs, 또는 원자재 ETFs는 특정 원자재의 가격 변동을 추적합니다. 이들은 금, 은, 석유 등 다양한 원자재를 대상으로 합니다. 이러한 ETF들은 투자자가 특정 원자재에 대한 노출을 증가시키거나, 인플레이션에 대한 보호를 제공하는 데 사용될 수 있습니다. 예를 들어, 금을 추적하는 ETF는 인플레이션에 대한 보호를 제공하며, 포트폴리오의 다양성을 증가시키는 데 도움이 될 수 있습니다.

4) Currency ETFs

Currency ETFs, 또는 화폐 ETFs는 특정 화폐의 가치 변동을 추적합니다. 이들은 달러, 유로, 엔화 등 다양한 화폐를 대상으로 합니다. 이러한 ETF들은 투자자가 특정 화폐에 대한 노출을 증가시키거나, 환율 변동에 대한 보호를 제공하는 데 사용될 수 있습니다. 예를 들어, 유로를 추적하는 ETF는 유로화 가치 상승에 대한 투자 기회를 제공하며, 환율 변동에 대한 보호를 제공할 수 있습니다.

5) Multi-asset ETFs

Multi-asset ETFs는 여러 종류의 자산을 포함합니다. 이들은 주식, 채권, 원자재, 화폐 등 다양한 자산을 한 번에 포함하여, 투자자가 한 번의 거래로 다양한 자산에 투자할 수 있게 해줍니다. 이러한 ETF들은 투자자가 포트폴리오의 다양성을 증가시키는 데 사용될 수 있습니다.

6) Alternatives ETFs

Alternatives ETFs는 특정 전략을 사용하여 수익을 추구합니다. 이들은 레버리지 전략, 인버스 전략 등 다양한 전략을 사용할 수 있습니다. 이러한 ETF들은 투자자가 특정 시장 상황에 대응하는 데 사용될 수 있습니다. 예를 들어, 인버스 전략을 사용하는 ETF는 시장이 하락할 때 수익을 얻는 데 사용될 수 있습니다.

7)  Sustainable ETFs

Sustainable ETFs, 또는 지속 가능한 ETFs는 환경, 사회, 지배 구조(ESG) 기준을 충족하는 기업을 대상으로 합니다. 이러한 ETF들은 투자자가 사회적 책임을 가진 기업에 투자하는 데 사용될 수 있습니다.

4. ETF 와 다른 투자 상품 비교

ETF와 다른 투자 상품(예: 주식, 채권 등)은 여러 가지 차이점이 있습니다. 아래에서 이에 대해 자세히 설명하겠습니다.

1) ETF vs 주식 비교

① 다양성 : 주식 투자는 특정 회사의 주식을 직접 구매하는 것을 의미합니다. 반면에 ETF는 한 번의 거래로 다양한 회사의 주식에 투자할 수 있게 해주는 장점이 있습니다.
②  유동성 : 주식과 ETF 모두 거래소에서 거래되므로, 거래 시간 동안 언제든지 매매가 가능합니다.
③  비용 : 주식 투자는 주식을 구매할 때마다 거래 비용이 발생합니다. 반면에 ETF는 한 번의 거래로 다양한 주식에 투자할 수 있으므로, 거래 비용을 상대적으로 줄일 수 있습니다.

2) ETF vs 채권 비교
①  수익률과 위험 : 채권은 안정적인 수익률을 제공하지만, 수익률이 상대적으로 낮습니다. 반면에 ETF는 주식 지수를 추적하므로, 주식 시장의 상승에 따라 높은 수익률을 얻을 수 있지만, 시장의 하락에 따른 위험도 높습니다.
② 유동성 : 채권은 일반적으로 장기 투자를 위한 것이며, 유동성이 상대적으로 낮습니다. 반면에 ETF는 주식처럼 거래소에서 거래되므로, 거래 시간 동안 언제든지 매매가 가능합니다.
③  다양성 : 채권 투자는 특정 기관의 채권을 구매하는 것을 의미합니다. 반면에 ETF는 한 번의 거래로 다양한 회사의 주식에 투자할 수 있게 해주는 장점이 있습니다.

 

 5. ETF 투자의 실제 사례 분석

ETF 투자의 실제 사례를 분석하여, 실질적인 투자 인사이트를 제공하겠습니다. 여기서는 iShares Expanded Tech Software Sector ETF (IGV)를 예로 들어 설명하겠습니다.

■ iShares Expanded Tech Software Sector ETF (IGV)
iShares Expanded Tech Software Sector ETF (IGV)는 기술 소프트웨어 섹터를 추적하는 ETF입니다. 이 ETF는 2023년에 가장 높은 성과를 보인 ETF 중 하나였습니다.
IGV는 주로 소프트웨어 회사의 주식을 보유하고 있으며, 이들 회사는 클라우드 컴퓨팅, 데이터 분석, 사이버 보안 등과 같은 빠르게 성장하는 기술 분야에서 활동하고 있습니다. 이런 분야는 기술 변화와 디지털화가 가속화되는 현재의 경제 환경에서 중요한 역할을 하고 있습니다.

투자자들은 IGV와 같은 ETF를 통해 이런 성장 섹터에 대한 노출을 증가시킬 수 있습니다. 또한, IGV는 다양한 회사의 주식을 포함하고 있으므로, 투자자는 한 번의 거래로 다양한 회사에 투자할 수 있습니다. 이는 투자의 다양성을 증가시키는 데 도움이 됩니다.

하지만, IGV와 같은 ETF 투자에는 주의해야 할 점도 있습니다. 기술 섹터는 변동성이 높을 수 있으며, 특정 기술이나 회사가 예상치 못한 변화를 겪을 경우 투자 위험이 증가할 수 있습니다. 따라서, 투자자는 자신의 투자 목표와 위험 허용 범위를 고려하여 투자 결정을 내려야 합니다.